經濟效益分析報告講解 - 圖文 - 下載本文

天數,分別計算出各項物品(費用)的周轉天數和流動資金需要量,然后相加得出。其公式如下:

全年工作天數(360) 周轉系數= ———————————— 最小儲備天數

總需要量(基數)

流動資金需要量= —————————— 周轉系數

分項詳細估算法:是采用周轉次數與成本費用相結合的方式。主要公式有:

流動資金=流動資產-流動負債 流動資產=應收帳款+存貨+現金 流動負債=應付帳款

流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

在項目財務分析實踐中,一般采用按行業平均流動資金周轉次數(或天數),根據年經營成本來計算。其公式如下:

年經營成本

流動資金需要量= —————————— 資金周轉次數(天數)

2.5 成本的測算 2.5.1 成本的概念

產品成本是生產和銷售所消耗的活勞動和物化勞動的貨幣表現。成本的實質是資源及勞動的消耗,其表現形式是貨幣數額的大小。

我國企業產品價值由以下三部分構成:

(1)已消耗的生產資料的價值,主要有基本折舊費,修理費用,原材料、燃料、動力及其他消耗材料的費用。

(2)勞動者為自己勞動所創造的價值,主要有工資、獎金、福利等。

(3)勞動者為社會勞動所創造的價值,即企業的利潤和上繳國家的稅金。

產品價值的前兩部分即構成產品的成本。可見產品成本的耗費,僅生產性耗費,而不包括非生產性耗費。但在實際工件中,為了適應我國

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企業成本核算和計劃管理的需要,將停工損失,廢品損失等不能形成商品價值的費用和利息、罰金等屬于國民收入再分配的貨幣支出都計入了產品成本。

成本與業務量之間是有依存關系的,在業務量上具有規律性的聯系。按成本與業務量之間的依存關系可將成本劃分為固定成本和變動成本。

固定成本:是指成本總額在一定時期和一定業務量范圍內,不受業務量增減變動影響而能保持不變的成本。固定成本是就總業務量的成本總額而言的。若從單位業務量的固定成本而言,則情況有所不同。這是由于固定成本在一定時期內和一定業務范圍內,其總額保持不變,那么,隨著業務量在一定范圍內的增加和減少,其單位成本就會相應地減少或增加。可見,就單位成本而言,它又是變動的。即它與業務量的增減成反比變動。固定成本一般包括:折舊、財產稅、保險費、廣告費、管理人員工資等。

變動成本:是指成本總額隨著業務量的變動而成正比例變動的成本。這里講的變動成本的概念也是就業務量的成本總額而言的。若從單位業務量的變動來看,它又是固定的,即它不受業務量增減變動的影響。變動成本包括:直接材料、直接人工、直接能耗、包裝材料等。

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2.5.2 成本的構成

生產產品時所耗費的資源是多種多樣的,按經濟用途可分為以下幾項:

(1)原材料及輔助材料:指構成產品實體的原材料及有助于產品形成的材料。

(2)燃料和動力:指直接用于生產的燃料及費用。

(3)生產工人的工資及附加費:指直接從事生產的工人的工資及按規定比例提取的工資附加費。

(4)職工福利基金:指按比例提取的福利基金。 (5)廢品、停工損失費。

(6)車間經費:指為管理和組織車間生產的各項費用。如車間管人員的工資及附加費、車間設備折舊費及大修費等。

(7)企業管理費:指為管理和組織企業生產而發生的各項費用。如廠部人員工資及附加費、廠部固定資產折舊費、大修理費、流動資金貸款利息以及運輸費用、辦公費、旅差費,等等。

(8)銷售費用:指產品銷售過程中發生的包裝、運輸、廣告等費用。

其中前六項之和為車間成本,前七項之和為工廠成本,全部八項之和為完全成本或銷售成本。

2.5.3 折舊

折舊:是指固定資產逐步轉移到成本中去并等于其耗損的那一部分價值,而從銷售產品的收入中收回這部分資金,叫做固定資產的折舊基金。

計算折舊的方法很多,如直線法、余額遞減折舊法、雙倍余額遞減法、年數合計法等。目前廣泛采用的計算方法為直線法,其計算公式為:

P(1-Sv)

Dt= ——————

N

式中:Dt --第t年的折舊費;

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P --固定資產原值;

Sv --資產壽命終了時預計凈殘值率; N –資產的折舊壽命。

(1)固定資產原值是根據固定資產投資額、預備費、投資方向調節稅和建設期利息計算求得。

(2)預計凈殘值率是預計的企業固定資產殘值與固定資產原值的比率,根據行業會計制度規定,企業凈殘值按照固定資產原值3%-5%確定。特殊情況,凈殘值率低于或高于5%的,由企業自主確定。在可行性研究與項目評估中,由于折舊年限是根據項目的固定資產經濟壽命來決定的,因此,固定資產的殘值價值較大,凈殘值一般可選擇10%,個別行業可高于此數。如奶牛場項目,由于奶牛是每年都進行更新換代的,項目終止期時,奶牛還有很高的價值,其殘值率可達到30-50%。

2.6 銷售收入、稅金和利潤測算 2.6.1 銷售收入的測算

企業的銷售,包括產品銷售和其他銷售兩部分。產品銷售收入是根據產品的銷售量乘以銷售單價求得。 2.6.1.1 產銷量的預測

銷售量應根據對國內外市場需求與供應預測的分析結果,結合項目的生產能力加以確定。為簡化測算,一般不考慮年初、年末產成品的變動因素,而按照銷售量等于生產量加以計算。也不考慮產品是否有積壓。 2.6.1.2 銷售單價的確定

測算銷售收入時所采用的售價是指項目產品的出廠價格。出廠價格應主要根據市場上同類產品的售價以及該項目產品市場價格的發展趨勢確定。要著重考慮到產品售價在市場上的競爭能力。當然,產品的出廠價格也有一下限,可由下式確定:

產品完全產品×(1+成本利潤率) 產品出廠價格=----------------------------------- 1-產品稅率

如果在上式中,產品的成本利潤率(即銷售利潤所占產品完全成本的百分比)已達項目所能接受的最低限度,而產品售價仍無競爭能力,

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則要么努力降低成本(通過采用新技術、新工藝,加強管理,減少損耗等),要么重新考慮項目實施的可行性(如果無法降低成本的話)。 另外,如果目前主管部門或物價部門對項目產品的出廠價仍有規定,則還要遵照執行。也可以在制度允許的范圍內,根據市場情況及產品成本,以主管部門制定的價格為依據,適當向上、下浮動。 總之,產品售價確定的準確與否,直接影響到項目投產后的經濟效益,進而關系到項目的成敗。產品售價一定要在對市場進行充分的調查和預測的基礎上確定,以適應商品經濟的發展。 2.6.1.3 測算時需注意的問題

銷售收入的高低,對項目的財務效益十分敏感。因此,銷售收入的預測一定要穩妥可靠,防止銷售方向不落實,產品缺乏競爭能力,價格估算過高等影響盈利水平的潛在風險。對銷售收入的測算應著重注意以下幾點:

(1)項目可行性研究過程中提出的銷售方向和銷售數量一定要符合市場今后的發展趨勢,要提出實現這些銷售目標的積極可靠的推銷政策。

(2)外銷產品要與外貿部門簽訂協議,加以確認;內銷產品要經商部門落實銷售渠道。由企業自行銷售的產品,要有健全的銷售機構和完善的營銷政策。

(3)確定銷售價格的依據必須合理、合法,在同類產品要具有競爭能力。對今后銷售價格的發展趨勢要做出分析預測。

(4)為經濟效益分析做準備而提供的出口產品的離岸價格或替代進口產品的到岸價格,其資料來源要準確可靠,時間要為近期,價格要具有代表性。

2.6.2 銷售稅金的測算

國家為了實現其職能需要,按照法律規定,對有納稅義務的機關、企業或個人征收的預算繳款就是稅收。它是國家憑借政治權力參與國民收入、分配和再分配的一種方式。它具有強制性、無償性和固定性等特點。稅收不僅為積累建設資金起到重要作用,而且是調節經濟發展的杠桿。

納稅義務人(按法律負有納稅義務的單位或個人)依照稅法向國家

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